A ra√≠z del video que hice sobre c√≥mo prepararse ante una crisis, son muchos los comentarios en los que preguntan si merece la pena invertir en oro, y que de invertir, si es mejor en oro f√≠sico o invertir en bolsa, y quiero hablar sobre este tema ya que es un tema interesante aunque no tengas ning√ļn inter√©s en invertir en oro.

En primer lugar, cuando hablo de invertir en oro en una crisis, hablo de hacerlo no a largo plazo, si no durante el tiempo que dure la crisis más o menos. Hablo de invertir en oro para proteger nuestra inversión ya que cuando hay crisis, las bolsas bajan y el oro tiende a subir.
¬ŅEs necesario invertir en oro? No, esto depende de tu estrategia de inversi√≥n. No nos olvidemos que la inversi√≥n en oro es un veh√≠culo de inversi√≥n con el que poder aumentar el valor de nuestro dinero en tiempos en los que los mercados caen, pero que pasado ese periodo, cuando las bolsas suben, normalmente el oro tiende a bajar.

Después de decir esto, y antes de continuar, quiero decir algo respecto al Bitcoin. Muchos comentaban a la ligera en el video que he comentado anteriormente, que invirtieran en Bitcoin, dando por hecho que el Bitcoin va a ir a las nubes y que es un activo refugio. No voy a entrar a discutir este tema ya que hice un vídeo concreto centrándome en si el bitcoin es un activo refugio o no. Simplemente decir que basándonos en la definición de un activo refugio, algo lo es cuando en época de crisis o gran incertidumbre, se comportan de forma positiva.

El bitcoin, nos guste o no, no ha pasado por ninguna crisis, por lo tanto no sabemos cómo se va a comportar. Quizás en la próxima crisis se comporta bien y podemos empezar a considerarlo como tal. Pero a dia de hoy NO. Podrá ser lo que queráis, pero por definición, no es un activo refugio aun. Otra cosa es su enorme volatilidad. Un activo refugio suelen tener la volatilidad controlada.

El bitcoin podr√° ser de todo, pero estable‚Ķ no. De hecho hace unas semanas baj√≥ un 25% en pocos d√≠as. ¬ŅDe verdad alguien puede seguir diciendo que es un activo refugio? Por eso, a d√≠a de hoy considerar el Bitcoin un activo refugio es ser demasiado osado. No os dej√©is llevar por vuestros impulsos, por vuestras creencias de que el bitcoin lo es todo, y centraros en la realidad. Las criptomonedas son el futuro, y no digo que no invirtais en ellas (eso si, con cuidado), pero lo que si que os pido es que llev√©is cuidado. No voy en contra de las Criptomonedas, pero llamemos a las cosas por su nombre.

Bien, volviendo al tema del oro. Una vez tratado lo anterior, vamos a ver que es mejor, si comprar oro físico o si comprar oro en bolsa. Vamos al lío!

¬ŅComprar oro f√≠sico?

Vamos a partir de que el precio que marca el mercado en bolsa es el precio de 1 onza de oro, esta onza equivale a 31,10gramos.

Este precio en bolsa se calcula teniendo en cuenta factores como los eventos geopol√≠ticos, es decir, si hay tensiones internacionales el oro tiende a subir como lo est√° haciendo en estos √ļltimos meses. Tambi√©n se calcula como pasa con cualquier cosa, mediante la ley de oferta y la demanda. Tambi√©n con la producci√≥n industrial y sobre todo con la tasa de inter√©s nacional. En principio, se supone que si los tipos de inter√©s suben, el oro baja debido a que los inversores sacan su dinero de la inversi√≥n de oro para meterlo en otros activos como bonos del gobierno o activos cuyo rendimiento est√© relacionado con la tasa de inter√©s. Pero esto no siempre es as√≠, aunque no est√° de m√°s tenerlo de referencia.

Bien sabiendo esto, podr√≠amos decir que si tenemos en casa 1 Kg de oro de 24kilates, y cada onza cuesta redondeando, 1500$ tu kilo de oro deber√≠a de valer tras hacer una regla de tres, 48.231$. De la misma forma, en este caso, el gramo de oro estar√≠a a 48,231$ 

¬ŅVale lo mismo el oro f√≠sico que el oro en bolsa?

El tema est√°‚Ķ ¬ŅVale lo mismo el oro f√≠sico que el oro en bolsa? En principio esa deber√≠a ser la correlaci√≥n y el precio exacto. Pero no siempre es as√≠. por varios factores.

El primero es por que quienes te pueden comprar el oro a ti, que suelen ser los corredores de oro, querr√°n hacer negocio con esto, por lo tanto intentar√°n pagarte menos de lo que deber√≠an para ganar ellos la diferencia. Y si, puedes irte a otro, pero esto es un negocio, y todos tirar√°n a ahorrarse todo lo que puedan en la compra, mas que nada, por que ellos son intermediarios por lo tanto necesitan margen para luego venderlo. ¬ŅSi no, que ganan ellos? Adem√°s, si el oro tiene alguna imperfecci√≥n, tambi√©n contribuir√° a que el precio de esa onza, lingote, moneda, o lo que sea, se reduzca.

¬ŅQue es mejor, comprar oro f√≠sico o invertir en oro en bolsa?

Pero la pregunta del video es ¬ŅQue es mejor, comprar oro f√≠sico o comprar oro en papel, es decir, invertir en bolsa?

Si tu idea es ganar dinero gracias al oro, no compres oro f√≠sico. Mas que nada por que se trata de una inversi√≥n menos l√≠quida ya que a la hora de venderlo te costar√° m√°s hacerlo. Adem√°s, es m√°s peligroso ya que puedes perderlo, que te lo roben, que se te deteriore, etc. Y si quieres guardarlo en el banco, esa custodia te costar√° dinero. 

Por otro lado, y esto afecta tanto a la compra de oro f√≠sico como si inviertes en oro en bolsa, en inversiones a largo plazo las oscilaciones de su precio variar√°n, por lo que, por ejemplo, el que compr√≥ lingotes en el 2011 a 1800-1900$, ahora mismo que su valor est√° en torno a los 1500, habr√≠a bajado un 17%, pero esque en el 2016 lleg√≥ a tocar los 1100$. Pero bueno, entiendo que quien compra oro f√≠sico para acumular en casa o en un lugar seguro, para que pase de generaci√≥n en generaci√≥n,  esto no le importa, ya que con el oro la √ļnica forma de obtener beneficios es venderlo.

Si compras oro, ya sea físico o en bolsa, tu idea es venderlo más caro para obtener beneficios, tarde o temprano. Nadie lo compra para decorar, bueno, salvo joyas o decoraciones de la gente más ostentosa, pero entiendo que ninguno de nosotros está pensando en invertir en oro para construir las escaleras de su casa.

Y alguno dir√°, bueno, ¬Ņpero y si no me fio de mi moneda y quiero invertir mi dinero en lingotes? Por ejemplo, alguien de venezuela que antes de todos los problemas que han tenido dijera, me voy oliendo lo que va a pasar, voy a comprar oro.  Ahora mismo, se habr√≠a protegido frente a la fuerte inflaci√≥n.

No obstante, esto también se puede hacer invirtiendo en una moneda más fuerte, como puede ser el euro o el dólar, o invirtiendo en fondos que operen con otra moneda. Es decir, no hace falta tener que morir a comprar oro físico si nuestro objetivo es el de cubrirnos ante posibles problemas de nuestra moneda. Incluso invirtiendo en oro en bolsa, que cotiza en dólares, también te estás protegiendo si tu moneda está en peligro.

Por otro lado, invertir en bolsa en oro es una forma mucho m√°s l√≠quida, es decir, que es m√°s f√°cil comprar y vender, ya que en cuesti√≥n de minutos puedes hacerlo. Sin moverte de casa, sin costes de transacciones salvo las peque√Īas comisiones del broker, sin que nadie intente aprovecharse de ti.

Adem√°s, de que es m√°s f√°cil y seguro invertir en oro en los mercados burs√°tiles, lo √ļnico, que para muchos el no tener ese oro de forma f√≠sica no le crea confianza, y menos a√ļn si no conf√≠a en las inversiones en bolsa. Pero‚Ķ si est√°s invertido en oro, y tu pa√≠s quiebra, tu dinero sigue invertido en oro. De hecho, corre m√°s peligro estando en el banco o en tu casa que estando en bolsa.

¬ŅInvertir a largo plazo en oro?

Ahora bien, invertir a largo plazo en oro? Hombre, a mi la verdad es que no me termina de convencer para largo plazo y menos entrando en estos momentos. Creo que hay otros vehículos más interesantes como los que he tratado en alguno de mis videos o como los que trato en mi curso Metodo DAI, y en caso de que se invirtiera, yo no invertiría más de un 25% de mi capital destinado a la inversión. Y sobre todo, lo haría sabiendo que se trataría de una inversión a muy largo plazo, y buscando un fondo con bajísimas comisiones.

Entonces, resumiendo, y como opini√≥n personal el oro es una forma de invertir en algo que, tras ser un bien limitado, ya que llegar√° un d√≠a en el que no haya m√°s oro que sacar,  aumentar√° su valor en el futuro, adem√°s, es algo f√≠sico, algo que en su dia le dio valor al d√≥lar y se us√≥ como moneda de cambio, y que se ha consolidado a lo largo de los a√Īos como un valor refugio.

Como curiosidad, Warret Buffet lo dejaba claro, el oro no genera ingresos ni es un recurso b√°sico. Se perforan pa√≠ses para encontrar oro y tras hacerlo, se funde, se mete en otro agujero y se protege por personas. ¬ŅEs para reflexionar, no? xD El ser humano lo quiere tener todo. Avaricia pura.

Bueno, pensando en la inversi√≥n a largo plazo que es el tipo de inversi√≥n que m√°s defiendo y en la que mas conf√≠o, de hecho es la que trato en mi curso, no considero que invertir en oro sea la mejor opci√≥n. Quiz√°s para invertir una peque√Īa parte y as√≠ diversificar‚Ķ si, se podr√≠a hacer, o para cancelar parte de nuestra inversi√≥n en tiempos de incertidumbre y confiar en que el oro haga su trabajo de activo refugio‚Ķ tambi√©n (aunque con sus riesgos).

Por lo tanto, entre oro físico y oro en bolsa, a mi, que me da igual mirar y ver que tengo oro físico, y que valoro más, la facilidad de venta, así como la seguridad y los máximos beneficios, sin duda, elijo invertir en oro en bolsa