Bien, como me pedisteis en otro de los videos, os quiero hablar hoy de las últimas crisis más importantes que hemos tenido a nivel mundial, y cuánto tiempo hemos tardado en volver a niveles bursátiles previos a las crisis. No hablo de empezar a remontar y a que las cosas mejoren, si no… desde el punto de vista de un inversor que empezó a meter dinero en la parte más alta, o en el momento previo a la crisis, cuánto tiempo tardó en recuperar esos niveles previos a las crisis. No voy a tener en cuenta ni los Dividendos, ni las aportaciones extra que pudiera hacer un inversor, de esta forma es más fácil de comprender.
Pero ojo, esto lo explicaré de forma rápida y luego quiero tratar dos temas importantísimos que me gustaría que no te perdieras, a si que, te aconsejo que te quedes hasta el final ya que estas 3 cosas van ligadas. Por un lado los tiempos de recuperación, por otro lado las pérdidas porcentuales y los porcentajes de recuperación y por último, el histórico de subidas y bajadas desde 1979, para tomar consciencia de la tendencia general del mercado.
Vamos al lio.
Crisis de 1929
Bien, vamos a empezar con el mayor crack de la historia, el crack de 1929 y del cual tengo un video muy interesante.
El mercado cayó un 80% ni más, ni menos. La mayor hostia bursátil de la historia, y para recuperar esos niveles previos a la crisis tardó 25 años. Es decir, que si invertistes 50$ en 1929 antes de la caída, hasta 1954 tu inversión no volvería a ser los 50$.
Aquí vuelvo a repetir ya por última vez, que no estoy teniendo en cuenta los dividendos obtenidos por tu inversión, ni tampoco las aportaciones que hubiera podido hacer el inversor. De la misma forma tampoco tengo en cuenta la inflación de todos esos años que haría que esos 50 dólares tuvieran menos valor pasados 25 años.
Vamos, en resumida, lo que quiero que veais es cuando el mercado vuelve a ponerse a niveles previos a la crisis. Ya no lo repito mas 😀
Crisis del petróleo de 1973
Ahora vamos a la crisis del petróleo en 1973. Hubo una caída del 50% desde sus máximos, y tardó unos 7 años en volver a alcanzar los niveles previos a la crisis. En este caso volvió a caer durante unos pocos años pero sin duda ya se encontraba en una senda alcista. Es decir, que en 1980, prácticamente tocó los niveles previos.
Crisis de las punto com en 2000 y crisis financiera en 2008
Ahora nos vamos a la crisis de 2000, la de las punto com, donde el mercado cayó cerca de un 40% más o menos. El mercado tardó unos 8 años en volver a los niveles previos, pero justo al llegar, se desató la crisis financiera de 2008 que hizo caer el mercado un 50% y que hasta 2012 no volvió a llegar a esa zona y romperla.
Es decir, 12 años desde que la crisis del 2020 para volver a los niveles previos de 2000.
Bien, visto esto quiero tratar 3 temas importantes que vienen que ni pintado en este video.
¿Qué es esa pérdida porcentual y su tiempo de recuperación?
Esto es algo muy sencillo pero a veces se nos olvida o no lo tenemos en cuenta.
Básicamente es… ¿Cuánto tiene que recuperar mi inversión para volver a estar en el punto en el que estaba?.
Es decir… si mi inversión cae un 50%… ¿Cuanto tendría que subir? En los gráficos hemos visto los tiempos, pero… y los porcentajes? De primeras, si os digo que cuanto tendría que subir una inversión tras una caída del 50% para volver a estar en el punto previo a la caída, os vendría a la cabeza, un 50%. Si cae un 50%, tendrá que subir un 50%. no?
Pero si pensamos un segundo y hacemos un ejemplo, la cosa cambia.
Ejemplo real sobre la pérdida porcentual
Si tenemos 1.000€ invertidos en Apple, y Apple cae un 50%. Nuestra inversión habría pasado a valer 500€. Para que estos 500€ volvieran a ser 1.000€, apple tendría que duplicar su valor en cotización. Es decir, tendría que subir un 100%. De nuevo, aquí no tengo en cuenta ni aportaciones, ni dividendos.
Pero os voy a poner un ejemplo más bestia. Si apple cae un 70% y nuestros 1000e se convierten en 300€, tendría que subir un 233%. Y si bajara un 90% , tendría que subir un 900%.
Esto es así por que no es lo mismo el 50% sobre 1000€, que son 500€. Que el 50% sobre 500, que son 250€.
Esto es algo de lógica, pero que a mucha gente se le pasa, y es importante tenerlo en cuenta, ya que seremos consciente de nuestra situación y sobre todo seremos consciente del impacto de las caídas.
En esta tabla podemos ver el porcentaje de recuperación que hace falta dependiendo de la caída.
Histórico de movimientos del S&P 500
La segunda cosa que quería contaros es el histórico de movimientos. Solo lo he conseguido encontrar un gráfico con los dividendos incluidos. Es decir, que el porcentaje medio de dividendo entre todas las empresas es sumado a la rentabilidad total del índice. No obstante, no es un punto importante para lo que os quiero decir ya que el dividendo solo aumenta un poco el porcentaje de subida y reduce un poco el porcentaje de bajada.
En primer lugar de aquí quiero que saquéis dos cosas en clara. La primera es muy fácil de ver, y es que en 55 años, solo 12 han sido bajistas. El resto han sido alcistas. Lo cual… refuerza el hecho de que invertir a largo plazo disminuye el riesgo.
Bien, el segundo punto importante, que es el que está asociado con todo lo que os estaba comentando es el siguiente. Si en este 2020, el mercado cae un 50%. Aunque el siguiente año subiera un 50%, solo estaría a la mitad de camino hacia su punto original.
Lo cual quiere decir, que una caída del 50% puede tardar varios años en recuperarse aunque también es cierto que tras una fuerte caída, suele darse una fuerte recuperación.
Qué esperar de esta crisis sanitaria 2020
Aunque veamos cómo el mercado intenta recuperar tras la fuerte caída por la crisis sanitaria, desde mi punto de vista volverá a caer. No quiero decir que confiéis en mi o que me creáis ya que esto es una simple opinión basándome en el pasado y en el contexto actual, pero lo que si estamos hablando de una crisis sanitaria, y de recesiones en la mayor parte del mundo, no es posible que los mercados hagan una V y todo lo que bajen lo recuperen, mas que nada por que los resultados de las empresas no serán positivos en un tiempo, ni los sectores volverán a la normalidad de forma tan rápida. Ahora mismo, en estos momentos en los que estoy grabando el video, índices como el SP500 tan solo han retrocedido un 20% desde sus máximos. Me parece muy poco para la que tenemos montada con la pandemia.
Ahora, cosas que contamos en esta crisis que pueden interponerse a que el mercado siga cayendo como debería, sería la manipulación por los bancos centrales, la impresión de billetes como si no hubiera un mañana o la manipulación por parte de Trump con el fin de llegar a las elecciones en una mejor situación. No obstante, toda manipulación será pan para hoy y hambre para mañana. No nos olvidemos que el mercado no lo movemos los pequeños inversores.
Hablar de porcentajes de caída es intentar adivinar el futuro.
Ahora bien ¿Cuánto podrían caer los mercados ante esta crisis sanitaria?… y basándonos en el SP500, podría utilizar el punto de rebote de 2016 que está a 1800-1900 puntos como soporte y marcar ahí su mínimo de la crisis. Si hiciera eso la caída sería de casi un 50% lo cual no me parece una caída tan bestia teniendo en cuenta la situación en la que estamos y también cuadra con mi idea de que los mercados harán otros mínimos inferiores a los ya marcados hace unas semanas.
No obstante, repito… esto es hablar por hablar. Es mi opinión y puede ser que me equivoque y esto vuelva a máximos como si no hubiera ocurrido nada… pero me da a mi que no está el patio para un escenario así.
Ahora si lo que si que te digo es que si quieres invertir en los mercados y no tienes conocimientos, te formes antes de invertir tu dinero. Yo tengo un curso donde enseño a invertir a largo plazo desde 0 ( y a gestionar correctamente nuestro dinero) pero puedes formarte con quien quieras o como quieras, lo importante es… ¡Que te formes!
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