¿De dónde vienen los ingresos de las principales tecnológicas que dominan el mundo? No os lo preguntáis?
Siempre se dice que para invertir, lo mejor es diversificar y así reducir el riesgo, pero lo que no se dice tanto es que las inversiones en empresas que diversifican son una excelente opción. Es decir, tu puedes invertir por ejemplo en una empresa que genera el 100% de sus rendimientos de un único producto y puede ser que dicha empresa tenga un potencial enorme, pero si casualmente hay algún problema con ese producto, afectará de forma muy fuerte a la empresa, y por lo tanto a tu inversión. Si por el contrario inviertes en una empresa que recibe ingresos de distintas fuentes o por distintas formas gracias a su diversificación, en caso de haber problemas con un producto concreto o un subsector concreto, afectará a la empresa, pero en menor medida.
A si que… dejado claro esto, vamos a ver como de diversificadas están las principales tecnológicas, Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, y Facebook y Netflix.
Vamos al lio.
Y por último, recordarte que si quieres aprender a gestionar correctamente tu dinero e invertir a largo plazo, desde 0 y con soporte 100% por mi, tienes información sobre mi curso en mi web. Te dejo el enlace
▷ Aprende a gestionar tu dinero correctamente e invertirlo a largo plazo
Ahora si… vamos al lio.
Ingresos de Apple
Apple no es la joya de la corona en cuanto a diversificación pero sin duda es de las que más se acercan. De todos sus productos, el que le reporta mayores ingresos es sin duda el Iphone con um 63% de todo lo que genera. Le sigue el Mac, el Ipad y con el mismo porcentaje los servicios que ofrece en los que estarían incluidos la nube, la Apple TV, o Apple Music.
En este caso, la diversificación existe, aunque claramente el mayor peso lo tiene su producto estrella.
En caso de que alguno de sus nuevos modelos no tenga el éxito que debería y las ventas disminuyan, afectará de forma muy notable a sus resultados económicos y por lo tanto la repercusión en bolsa será importante.
No obstante, Apple es sin duda la tecnológica más fuerte del mundo, y para mi una de las inversiones más inteligentes a largo plazo, aunque me parece que está muy cara en estos momentos.
Fuentes de ingresos de Google / Alphabet
Como vemos, la diversificación de Alphabet no es tan atractiva siendo el 88% de la publicidad, lo cual… no es de extrañar. Tenemos que tener en cuenta que Google es Alphabet, y google es un escaparate publicitario. También tenemos que Youtube es de Alphabet, y la forma de monetizar youtube es también por la publicidad. Es cierto que tienen la suscripción de youtube video, pero que si la conocemos es sobre todo por darle al botón de saltar al mes de prueba gratuito.
Luego tiene otras pequeñas fuentes de ingresos como podría ser justo eso, la parte de youtube vídeo que habrá gente que si consuma dicha suscripción, google drive que aunque es gratuito si quieres más espacio, hay que pagarlo, también de google play, y bueno, del hardware ya que no nos olvidemos que Android es de Google.
En este caso, problemas en la facturación en cuanto a publicidad podría afectar con bastante impacto a Alphabet, aunque es cierto que a día de hoy, Alphabet es uno de los gigantes en cuanto a la publicidad y en un mundo en el que gran parte del negocio está en internet, quien controla la publicidad de internet… lo controla todo. De ahí que Alphabet no pare de crecer.
https://es.investing.com/equities/google-inc-earnings
Fuentes de ingresos de Microsoft
Señores… estamos ante un bicharraco. No era tan consciente de ello como lo soy ahora tras ver esta imagen. De hecho, en haber un descansito en su subida vertical, tendré que meterle un bocado a Microsoft.
Es la tecnológica más diversificada que hay, hablando de las grandes.
El porcentaje más alto viene del paquete Office, con un 28% de sus ingresos.
Un 22% de sus ingresos vienen de Windows Server & Azure, que son los servicios informáticos de la nube.
Después ya nos meteríamos con Xbox, con Windows, con ads y por último con su portátil o laptop Surface.
Es muy interesante ver que Microsoft tiene esta diversificación, ya que un problema con algunas de sus lineas no sería un fuerte impacto para las cuentas de Microsoft y esto hace que la acción sea menos propensa a sustos bursátiles.
Fuentes de ingresos de Amazon
Amazon lo está haciendo muy bien, y es que aunque bien podría ser cerca de un 100% los ingresos de sus ventas por la propia plataforma, nos encontramos con que esos ingresos suponen un 72%, que si, que es mucho, pero no tanto como pensaba. No obstante, una caída en las ventas haría daño a los resultados de Amazon, y por ende, seguramente le daría un buen golpe a su precio en bolsa.
No obstante, nos encontramos con que casi un 20% viene de su parte de video, es decir, de amazon prime, lo cual es muy interesante ya que si consiguen hacerlo bien, este porcentaje irá subiendo.
El restante 9% viene de AWS que son los servicios informáticos en la nube.
Fuentes de ingresos de Facebook
Por último tenemos a Facebook, que no ha sabido diversificarse lo suficiente.
Si, se ha diversificado en cuanto a plataformas, pero no en cuanto a formas de generar ingresos.
El 97% viene de la publicidad. Publicidad en Facebook y publicidad en instagram. Actualmente no tienen mucho más, aunque como hemos visto con Google, la publicidad en internet es la clave para el crecimiento de cualquier negocio, y seguirá siéndolo el día de mañana, por lo tanto si siguen haciéndolo bien no tiene por que ser un problema que no estén diversificadas si lo hacen bien en el futuro.
Además, tanto Alphabet como Google tienen altas barreras de entrada, es decir, que raro es que venga una nueva empresa a comerles un trozo del pastel, pero no estaría mal que diversificaran con sus fuentes de ingresos.
Si consiguieran algo que monetizara Whatsapp y que no tuviera que ver con la publicidad teniendo en cuenta que medio mundo la utiliza, le haría muchísimo bien a la empresa tanto por la parte de generar muchísimo más dinero, como por la parte de diversificar esos ingresos que recibe.
Fuentes de ingresos de Netflix
El 100% de lo que genera Netflix es por su servicio principal, lo cual es lógico. Gana dinero por las suscripciones, punto. No hay más gastos como en Amazon Prime que te pueden intentar colar alguna película de taquilla, por lo que de momento, su única fuente de ingresos son el pago de las suscripciones.
Esto es en parte bueno por que se centran en el contenido, que es lo que hace que la gente pague, pero muy peligroso ya que como se frene el crecimiento de los nuevos suscriptores, sus ingresos bajarán, y esto como te imaginarás no beneficiará a Netflix, que es la acción más sensible de las que hemos hablado.
Ahora, aparte de conocer a estas empresas, sabéis también de donde vienen sus ingresos y lo diversificadas que están. Si eres inversor a largo plazo y estas invertido en ellas quizás ya lo conocías, pero si no, puede ser que esta información te resulte interesante para tenerlas en cuenta e incorporarlas en algún momento en tu cartera.
Por mi parte, y como he dicho muchas veces, creo que cualquiera de estas acciones está cara para entrar, pero como dijo Benjamin Graham…
Una buena compañía no es una buena inversión si pagas mucho por ella
Si te ha gustado el video, déjame tu pulgar arriba y tu comentario y… nos vemos en el próximo video!
