Hoy os voy a hablar de Apple, no de sus productos si no de su valor y su papel en los mercados. Antes de nada, deciros que este no va a ser un video atacando Apple. Soy el primero al que le encanta la empresa, y sus productos. De hecho, mi portatil, mi ordenador de sobremesa, y mi móvil son Apple, y así llevo 10 años, y no creo que cambie. Ahora, también os digo que son caros de pelotas, y que desde hace tiempo la innovación no es lo suyo. Mejoran lo que tienen, pero se quedan muy por detrás de la competencia. Aun así soy Fan de apple, y he estado invertido en Apple, y volveré a estarlo.
Pero el tema está en que hay que ser claro, y estamos en que Apple, ahora mismo, bien podría ser una burbuja tecnológica. Te recomiendo que te quedes hasta el final del video ya que trato muchos temas que considero interesantes, y de paso, te recuexrdo que puedes activar la campanita para enterarte de mis videos 🙂
Bueno, no me voy a andar por las ramas ni voy a hacer un video excesivamente largo, simplemente voy a tratar varios temas que considero bastante importantes, aunque seguro que habrán profesionales que puedan o bien rebatir lo que digo, o bien añadir más datos que apoyen mi opinión. Por lo tanto, seas o no profesional, tu comentario será siempre bien recibido 🙂
Apple ha subido en 2019 un 86%
En primer lugar, partimos de que Apple ha subido en el año 2019 un 86%. Esto por si solo no es un dato que nos haga pensar en una burbuja, pero tenemos que partir de que la capitalización de Apple es de 1,30 Billones, por lo tanto para mover este valor un 86% hay que meterle mucho dinero. Para que me entendais, mover 5 metros un cubo de 50 kilos lo puede hacer una persona. Mover 5 metros una piedra de 5 toneladas necesita una grúa. Es decir, que ha tenido que entrar cantidades ingentes de dinero para hacer que ese valor suba lo que ha subido. Estamos hablando de que el 1 de Enero de 2019 su valor en bolsa era 166$ y el valor que tiene hoy viernes 3 de Enero de 2020 es de 300$.
Pero bueno, como ya comenté en el video sobre la manipulación de los mercados, entre La FED, Trump y las recompras, están creando un mercado artificial e irracional desde mi punto de vista.
Un pequeño detalle aclaratorio, los americanos, al usar la escala corta de los números, su trillón Americano, es nuestro billón Europeo, y su billón Americano, sería para los europeos, mil millones. Por eso, yo os cambio los números, pero dependiendo del país en el que residas, que tengas esto en cuenta. Es decir, que esos 1,3 Billones que tiene Apple de capitalización, si buscáis en alguna web que sea americana o que refleje los datos tal cual lo reflejan los americanos, seguramente os ponga 1,3 Trillones. Es un lio, pero… así son las cosas. Yo os lo voy a traducir a la escala que utiliza europa.
Con lo que vale Apple podríamos comprar 11 empresas gigantes
Bueno, por otro lado y sin centrarme milimétricamente, tenemos que con lo que vale Apple, podríamos comprar las siguientes empresas: SAP, Enel, Bayer, mercedes, Volkswagen, Nestle, Allianz, Siemens, Novartis, BP e Inditex, por ejemplo. Entre todas estas empresas, suman una capitalización similar a la que tiene únicamente Apple. Es decir, que de forma por encima, con lo que vale la empresa Apple podríamos comprar estas 11 pedazo de empresas.
La diferencia es que Apple vende sobre los 265 mil millones de dólares, mientras que el resto de las empresas que he comentado, juntas, venden 1,3 Billones, con B..
Además, si invirtieramos por ejemplo, 100.000€ en Apple, obtendríamos 1.200€ de rentabilidad anual por dividendos, mientras que si invirtieramos 100.000€ en el conjunto de las anteriores empresas obtendríamos 4.000€. Aparte de la enorme diversificación que tendríamos.
Alguno estará pensando que no tiene mucho sentido comparar empresas de distinto sector, pero yo creo que en parte si, ya que el que invierte es para conseguir rentabilidades, y si una empresa, da mas, por menos, significa que merece más la pena invertir en esa empresa que en otra por lo tanto, y teniendo en cuenta que a dia de hoy, que prácticamente todas las tecnológicas están sobrecompradas, compararlas entre ellas no nos aportaría demasiada información. Por eso creo que este pequeño escenario os puede servir para haceros una idea de la magnitud del valor de Apple en estos momentos.
Apple está sobrevalorada
¿Y qué quiere decir todo esto? Quiere decir que teniendo en cuenta el panorama bursátil, Apple está sobrevalorada. Su precio en bolsa, desde mi punto de vista, es superior al que debería ser, y cuando esto ocurre se dice que hay una sobrecompra o que una empresa está sobrevalorada. No os podría decir cuál sería su precio ideal, pero ese precio lo veremos cuando caiga tras la crisis. Yo diría que menos de 200$. Pero ojo, como he comentado, la bolsa en general está sobrecomprada, por lo tanto, veremos como todas las empresas, sobre todo las tecnológicas, bajan y mucho su valor en bolsa.
El tema también, es que por la enorme capitalización de Apple que ya os he comentado que es de 1,30 Billones, pondera en el NASDAQ con un porcentaje muy alto. El nasdaq, para quien no lo sepa lo componen las 100 empresas tecnológicas mas importantes de Estados Unidos. Esto quiere decir, que al final el índice NASDAQ que reúne a todas las empresas tecnológicas como Amazon, Netflix, Facebook, etc lo mueve en gran parte esta acción, o lo que es lo mismo, que cuando esta acción caiga, por que caerá, arrastrará al resto del índice, que no es pequeño, y por ende, lo arrastrará todo. Otras acciones que tienen mucho peso son Microsoft y Amazon, pero sin duda Apple es la que mayor capitalización tiene.
Bien, por otro lado tenéis que tener en cuenta que una burbuja se forma cuando un valor, sube de forma anormal e incontrolada. Lo hemos visto con el Bitcoin con la burbuja inmobiliaria y lo hemos leído con respecto a la burbuja de los tulipanes. En este caso, no os podría decir que estamos ante una burbuja similar a las anteriores, pero sin duda, estamos ante una posible burbuja que hará mucho daño a los mercados cuando explote. No sería tanto la burbuja de Apple concretamente, si no más bien la burbuja de las tecnológicas en general, pero como he dicho al principio del video, Apple, es quien lidera las tecnológicas.
Por otro lado, y a favor de Apple, hay que decir, que es cierto que Apple está obteniendo buenos resultados con sus ventas y tiene muy buenos datos fundamentales de empresa, pero aun así, estas subidas no responden a la lógica. En febrero presentarán resultados y como estos no sean los esperados, la acción se desinflará.
Demasiado optimismo en los mercados
En los foros la gente piensa, que Apple va a llegar en breve a los 400$ dólares de cotización o más, y gente que no ha invertido nunca está interesándose por invertir en el gigante de Apple para no perderse el tren. Algo como ocurrió con el Bitcoin, cuando la gente que no sabía ni lo que hacía empezó a interesarse por todas las noticias que escuchaba.
Y hay una frase que atribuyen a Rockefeller o a Kennedy, aunque a ciencia cierta no se sabe su autor, que decía , “Cuando mi limpiabotas me habla de invertir, yo vendo” refiriéndose, a que si la gente que no tiene conocimientos, empieza a interesarse, por rumores, o por lo que escuchan por las calles, es momento de saltar el barco. Volviendo al ejemplo del Bitcoin, los que se aprovecharon de la subida fueron los que se arriesgaron, pero en el momento en el que todo el mundo hablaba del Bitcoin y todo el mundo quería subirse al barco, el barco se hundió, no del todo, pero suficiente para hacer perder mucho dinero a aquellos que entraron tarde.
Bien, con lo dicho anteriormente, no quiero decir, ni que Apple sea un mal valor, ni que esto vaya a caer mañana, lo que quiero decir es que apple, en estos momentos está sobrevalorada, y necesita equilibrarse. Ahora mismo, al inversor a largo plazo, ojo, hablo de inversor a largo plazo y no de especulador, que se le ocurra invertir en ella estando en máximos históricos y con un año en el que ha subido un 86%, corre demasiado riesgo, ya que por las circunstancias del panorama bursátil, aunque puede seguir subiendo, tiene todas las papeletas para que caiga.
Y alguno podrá decir… que si, que esto se lleva escuchando mucho, como el tema de la crisis, y aun así, el mercado no para de subir. Y es verdad, esto solo son opiniones en base a interpretaciones de la situación actual, pero si todo el mundo supiera lo que va a pasar, nadie ganaría dinero. Por eso, existe la manipulación, por eso existen los cisnes negros, etc. El mercado al final caerá cuando menos lo esperemos. Cuando la gente crea que no va a caer. Pero lo que si que es una realidad es que cuanto más suba, más caerá, y sobre todo cuanto mayor pendiente tenga la subida, mas violenta será la caida. Al final, toda subida artificial tendrá un desenlace peligroso.
La bolsa a largo plazo sube
La bolsa a largo plazo sube, eso es así. Es indiscutible. Por el camino, la gente compra, y vende, y el mercado va subiendo, haciendo pequeños descansos para coger impulso, dar oportunidades de comprar y seguir subiendo. En crisis, estos descansos y caídas son más prolongados, pero al final, pasada la crisis, vuelve a subir. Esto, en términos generales sería lo lógico. Lo ilógico es que la bolsa suba sin descanso y de forma vertical en un mundo en el que hay señales claras de que estamos cerca de final del ciclo, pero mientras que la FED y Trump colaboren en esta manipulación…. solo hay que esperar. No nos olvidemos, que las bolsas suben por las escaleras, pero bajan por ascensor. Es decir, que lo que ha tardado en subir años, puede deshacerse en cuestión de semanas.
Conclusión
Esta es mi opinión personal, no intento predecir nada, ni condicionaros, ni deciros que os pongais cortos con el fin de aprovechar una caída inminente. Simplemente, quería mostraros mi opinión con los datos que os he dado para que cada uno que tome sus propias conclusiones y sobre todo, sus propias decisiones.
Apple es un valor que me encanta y que he recomendado en algunos de mis videos, de hecho yo la tenía en mi cartera, y pretendo volver a incorporarla cuando esté a mejor precio.
Pero yo ante este panorama, no me siento cómodo si tuviera que entrar a invertir en la mayoría de valores o índices de la bolsa, por lo tanto, yo prefiero esperar con liquidez fuera. Que es posible que se me pase algún otro tramo alcista como el del año pasado? Puede ser, pero es que ya sabéis que yo invierto a largo plazo, y que la inversión que yo defiendo y la que trato en mi curso es la inversión a largo plazo, y entrar en estos niveles con todo lo que he ido tratando a lo largo de mis videos, de la situación mundial que hay… pues la verdad, no me transmite confianza, y como este canal es mío, os hablo desde mi opinión, pero cualquier decisión que toméis vosotros es totalmente respetable.
Y bueno, ahora que hemos llegado al final del video, me gustaría saber que piensas al respecto de todo lo que he comentado. Y sobre todo, regalame un pulgar arriba si te ha gustado el video o compartelo en tus redes sociales, pero sobre todo, suscríbete si no lo estás y activa la campanita para enterarte de los videos que suba.
