Si alguna vez escucháis en alguna noticia que alguna operación se ha hecho mediante apalancamiento no os imaginéis el típico robo forzando una puerta con una barra de metal, no van por ahí los tiros.
¿Que es el Apalancamiento Financiero?
El apalancamiento financiero es usar endeudamiento para financiar una operación. O lo que es lo mismo, en vez de realizar una operación mediante tu propio dinero, lo harías utilizando una pequeña parte de tu dinero y a parte un dinero prestado. Este, es uno de los principales motivos por los que las personas pierdan todo su dinero en bolsa, pero eso lo veremos una vez que te haya explicado este concepto.
El apalancamiento tiene su lado muy bueno, y su lado muy malo. El muy bueno es que puedes multiplicar la rentabilidad por varias veces pero el lado muy malo es que si la operación no sale bien, puedes perder todo tu dinero.
Pero te voy a poner un ejemplo simplificado para explicar esto
Primero, una operación normal, sin apalancamiento. Imagínate que inviertes 100.000€ en una operación en bolsa. Pasado un año imaginaros que el valor de nuestra inversión es de 150.000€ por lo que en ese momento si vendíeramos, habríamos ganado el 50%, es decir, 50.000€.
Esto, sería una operación normal, sin apalancamiento.
Ahora veamos el mismo caso pero con apalancamiento.
Imaginaros que en vez de poner 100.000€ ponemos 20.000€ por que no tenemos mas dinero, y que los 80.000€ que faltan nos lo presta un banco al 10% de interés anual por ejemplo. Al cabo de un año, el valor de nuestra inversión está a 150.000€ y vendemos. ¿Cuanto habremos ganado?
Primero tendríamos que pagarle al banco el 10% de los intereses, o lo que es lo mismo 8.000€, después tendríamos que devolverle al banco los 80.000€ que nos ha prestado. Por lo tanto, después de devolverle al banco lo que es suyo y de restarle nuestros 20.000€ se nos quedarían limpios 42.000€ frente a los 50.000€ que ganamos en la anterior operación sin apalancarnos.
Puede parecer que apalancándonos ganamos menos, pero atentos a esto.
En la primera operación sin apalancamiento has invertido 100.000 y has ganado 150.000 por lo que has ganado un 50% de beneficio. En la segunda operación has invertido 20.000 y has ganado 42.000, por lo que has ganado un 210%. Has multiplicado por más de 2 veces.
Pero qué ocurriría si al cabo de un año, en vez de subir nuestra inversión, bajase.
Si invertimos sin apalancamiento y el valor de nuestra inversión baja de 100.000€ a 90.000€ y decidimos vender, habríamos perdido 10.000€. O lo que es lo mismo, un 10% de nuestra inversión.
Ahora con apalancamiento
Si no tuviésemos 100.000€ para invertir pero nos apalancamos con 20.000€ y recibiendo prestado 80.000 por el banco, y la inversión bajase de 100.000 a 90.000 habríamos perdido 10.000€ + 8.000€ de intereses que hay que devolverle al banco, es decir habríamos perdido 18.000€ de nuestros 20.000€. O lo que es lo mismo un 90% de nuestra inversión.
Y si el valor de la inversión bajase en vez de a 90.000 a 80.000, sin apalancarnos habríamos perdido un 20% de nuestra inversión de 100.000€ y apalancadados habríamos perdido toda nuestra inversión y encima le deberíamos dinero al banco.
¿Habéis comprendido el riesgo? Por eso el apalancamiento es así de peligroso y no debe usarse salvo que se entiendan perfectamente los riesgos.
La gran diferencia es que cuando invertimos sin apalancarnos lo hacemos con el dinero que disponemos, y por lo tanto nuestros beneficios o perdidas estarán acorde a nuestra capacidad de inversión.
Al apalancarnos estamos invirtiendo por encima de nuestras posibilidades y por lo tanto en caso de ir en nuestra contra el resultado de nuestra inversión, los daños serán mucho mayores.
Bien, dicho esto quiero dejar claras varias cosas.
La mayoría de personas que se apalancan, pierden su dinero
La mayoría de los casos en los que personas han perdido todo su dinero es a consecuencia de esto. De invertir por encima de sus posibilidades apalancándose. Personas que han intentado ganar dinero de forma rápida, intentando multiplicar sus resultados, y por poca formación o mala suerte, sus inversiones han ido en su contra, haciéndoles perder todo su dinero. Por que no olvidemos, que, como hemos visto, si estás apalancado, basta que tu inversión baje un pequeño porcentaje para que pierdas todo el dinero que has invertido e incluso te toque devolver dinero. Mientras que en una operación sin apalancamiento, invertido por ejemplo en una empresa, para perder todo tu dinero el valor de la empresa tendría que bajar un 100%. La diferencia es ENORME.
Aprovecho para recomendarte un artículo que realicé en el que hablo sobre formas de reducir casi en su totalidad los riesgos al invertir en bolsa a largo plazo, y como perder todo tu dinero no es tan fácil como las personas que no tienen conocimientos al respecto, piensan.
El apalancamiento no solo se usa para invertir en bolsa
El apalancamiento no es una práctica únicamente para invertir en bolsa. Se utiliza para adquirir empresas, una vivienda, etc. Para todo aquello que necesite una inversión económica que dependa de que alguien te deje dinero.
Pero al comprar una vivienda, estas adquiriendo un bien inmueble, en principio no estás intentando especular . Y tu objetivo es devolver el dinero en un plazo determinado sabiendo de antemano mas o menos lo que pagarás en el futuro. Es decir, aunque en teoría es prácticamente lo mismo, este lo consideraremos un préstamo para adquirir un bien, y lo otro aunque podría considerarse como préstamo, es con un fin puramente especulativo
Hay personas que utilizan el apalancamiento como una estrategia
Habrán personas que aunque dispusieran del capital para invertir prefieren utilizar solamente una cierta parte de su capital para apalancarse, y así mantener el resto para utilizar en otras inversiones o simplemente para tener el dinero en líquido. Esta estrategia es muy usada pero como he dicho antes, hay que ser consciente de los riesgos.
El apalancamiento no es malo si se usa bien
Quiero dejar claro que el apalancamiento no es algo negativo. Es una herramienta a la que tenemos acceso con la que acelerar nuestros resultados. De hecho, gracias a ella, el mundo avanza. Bien usada puede ser excelente, pero mal usada puede ser desastrosa. Por lo tanto aléjate del apalancamiento financiero si no comprendes sus riesgos.
El apalancamiento es muy usado para el Trading, sobre todo el Day Trading o Intradia
Por último, el apalancamiento es muy usado para el trading, sobre todo en el Day Trading o intradia. Operaciones con una temporalidad muy corta así como sus variaciones en los precios, en las que para sacar un gran beneficio necesitan grandes inversiones.
Esto es así, ya que lo normal es que para que una inversión suba un 100% hace falta que pase mucho tiempo. Pero para que suba un 10% puede ser que en cuestión de días, semanas o pocos meses lo consiga.
Imagínate que tienes 1.000€ para invertir. Si tu inversión sube un 10% en un mes, habrás ganado 100€ y seguramente te parezca poco. Apalancado, con esos 1000€ podrías invertir como si tuvieses 10.000 o mucho más. Por lo que esos 100€ podrían convertirse en 1.000€ o mucho más, y lo que sin apalancarte era un 10% de beneficio, apalancado puede resultar un 100% o más.
Pues sabiendo esto, comprenderás que cuanto más corto sea el tiempo en el que estás invertido, más “necesario” es apalancarse para obtener grandes beneficios. Si tu intención es comprar y vender en el mismo dia, y tu inversión es de 1.000€ y la empresa ha subido un 0,50%, habrás ganado 5€. Apalancado, podrías invertir con 1.000€ como si tuvieses por ejemplo, 10.000€ y por lo tanto esos 5€ serían 50€, en un solo dia.
Para realizar este tipo de práctica de inversión se necesita mucha formación, mucha sicología y sobre todo un excelente control del riesgo y gestión del capital.
Bueno, resumiendo. Tras decirte todo lo que te he comentado quiero recomendarte encarecidamente que si decides apalancarte, sea solamente cuando seas consciente de los peligros que tiene y te hayas formado mucho.
No olvidemos lo mas importante, y es que todas esas personas que van buscando conseguir dinero rápido, se lanzan a la piscina apalancándose en sus inversiones, y los resultados en mas del 95% de las ocasiones, son desastrosos. De ahí que se diga que en la bolsa el 95% de las personas que invierten, pierdan. Este porcentaje no hace referencia a los inversores a largo plazo, se refiere a aquellos que han intentado invertir por encima de sus posibilidades y les ha salido mal.
Por último, decirte que para conseguir la libertad financiera usando el largo plazo, el apalancamiento no es necesario.
¿Y tu? ¿Que opinas respecto al apalancamiento? ¿Lo conocías? ¿Conoces casos de personas que han perdido todo su dinero al apalancarse?
