CRISIS 2020: La realidad de lo que ocurre en los mercados

Bueno Familia, hoy vamos a hablar de la situación actual de los mercados, de el principal motivo de esta situación, y la realidad. Un video corto, pero intenso que te recomiendo que no te pierdas, y que si te gusta te agradecería que lo compartieras, pero sobre todo, que me dejaras un pulgar arriba y tu opinión al respecto.

Vamos a empezar viendo estos cuatro gráficos. Tenemos el del SP500, el del NASDAQ, el del DAX alemán y el del Ibex35.

Esto os lo enseño para que veamos en qué punto estamos de la fuerte e histórica caída que sufrimos en marzo.

Nasdaq – Casi el 78% de recuperación

Primero os traigo el NASDAQ, que este es un mundo aparte. Ha superado ya el 61,80% y está cerca del 78% de recuperación. Un sinsentido en toda regla. Una burbuja, no hay más. Pero al parecer en esta crisis los inversores se sienten cómodos invirtiendo en tecnología. Que si que es cierto que algunos de sus valores están aprovechando estos momentos, como son amazon o netflix, pero no nos olvidemos de la realidad, y es que la economía del ciudadano va a caer, y por lo tanto va a caer todo.

¿U os pensais que en el momento de que veamos las consecuencias económicas reales de todo esto… el nivel de compras va a mantenerse por ejemplo en Amazon? Pero bueno, no quiero enrollarme con esto, solo decir, que si antes de la crisis ya se hablaba de una burbuja, imaginaros ahora que con la que tenemos montada, el NASDAQ está en unos niveles casi previos a la crisis. Y esto es insostenible, por que lo que hay en el NASDAQ son empresas, y esas empresas por muy bien que lo hagan en un momento concreto, también se verán afectadas con todo esto.

S&P 500 – Casi el 61,80% de recuperación

El s&p 500 ha recuperado el 50% de la caída está a 50-100 puntos de la zona del 61,80%. Una zona en la que hay una gran resistencia y que algunos bancos ya han dicho que es una zona como para vender. Y ojo… si ha recuperado este porcentaje es por que casi el 25% del peso que tiene el sp500, es decir, un indice de 500 empresas, lo tienen las empresas Microsoot, Apple, Amazon, Alphabet y Facebook. Y claro, al ser estas 5 empresa tecnológicas, están tirando del carro.

DAX (Alemán) – Poco más del 38% de recuperación

Pero ahora vamos con el DAX, aquí la cosa empieza a ser distinta ya que aunque ha pasado el 38% de retroceso, no ha llegado siquiera al 50%. Y aquí viene uno de los motivos principales de la subida, la FED. Aquí no tenemos a la FED, tenemos el BCE, pero ni mucho menos está inyectando lo que está inyectando la FED. Por eso Europa no puede con esa fuerza que tiene los índices americanos. Que ojo, repito, es una fuerza… para mi gusto… como los dientes de leche. Hacen su función, pero acabarán cayéndose tarde o temprano.

IBEX35 – Menos del 38% de recuperación

Y por último tenemos el Ibex, que ni siquiera ha llegado al 38% y lo cual demuestra cómo va afectar esta crisis a España, un pais donde gran parte de su economía es del sector servicios y este se va a ver muy afectado.

La FED es la clave de todo

Bien, dicho todo esto, sacamos que la FED es la clave de este rebote. La FED ha inyectado mas dinero en un solo mes, ojo lo que os digo, en un solo mes, que todo lo que puso en la crisis del 2008. Esto es una auténtica locura.

Ese dinero no va directamente a comprar acciones, aunque si que es cierto que en el momento de la gran caida, pudiera haber metido algo prácticamente en el suelo de la caida, pero por lo general ese dinero va a bonos corporativos, bonos basura, etfs sobre bonos. Es decir, que el mercado americano se siente seguro ya que la FED está demostrando que en el caso de caídas fuertes, es capaz de ponerse a inyectar e inyectar como si no hubiera un mañana. Es decir, no es que la FED invierta directamente en acciones, pero el hecho de que esté invirtiendo en los bonos hace que se cree una ilusión de que aquí no ha pasado nada, y de que la FED rescatará a los inversores de cualquier problema. Y por lo tanto se crea esa ilusión del inversor de que esto volverá en V y de que incluso lo superará.

Y fijaros como es este aluvión de inversores que no quieren perderse la oportunidad, que me llegan muchos mensajes privados preguntándome… ¿Donde podría invertir? Y yo les pregunto… ¿Sábes invertir? Y la mayoría me dice que no, pero es tal esa oportunidad que se huele en el ambiente (aunque sea un espejismo de la realidad) que hasta el que no sabe invertir, se sube al carro. Por eso, mi consejo a todos… paciencia, no caigais en el error de invertir por que el vecino diga, o en el error de invertir en lo que escucheis por ahí sin tomar vosotros la responsabilidad. Es un buen momento para formarse, y así uno mismo decidir que hacer, cuando y como hacerlo. Pero no se os ocurra invertir sin haber formado mínimamente, pro que si no vais a perder dinero. Y no pretendais pegar el pelotazo, por que pegar el pelotazo es en la mayoría de los casos el camino directo a perder dinero.

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Dicho esto, este escenario de subidas no se está dando tanto en Europa por que no tenemos a la FED. Por lo tanto, la FED es la clave.

Y esto señores… es MANIPULAR. Ahora mismo el mercado está intervenido por la FED, ya que si la FED ve que cae, puede ponerse a inyectar, y vuelve a subir. De hecho, visto lo visto, ya no confio ni que los mercados caigan más de los mínimos anteriores. Aun sigo pensando que el mercado va a volver a caer a mínimos o cerca, pero seguro que igual que ahora la FED se va a relajar y va a empezara inyectar menos dinero, si el mercado cae a niveles de la anterior caída, es posible que vuelva a ponerse a inyectar. Esto es manipular. No hay más.

La realidad de la crisis 2020, el sector bancario

Ahora bien… Vamos a ver la realidad, ya que lo que está ocurriendo en las bolsas, no es la realidad de lo que va a ocurrir en la economía. Y ojo, este es solo un dato, pero hay muchos mas que apoyarían la teoría de que lo que no tiene sentido es lo que están haciendo las bolsas.

Fijaros en este gráfico. Es un gráfico del sector financiero (SX7P), es decir, de los bancos. Concretamente de un índice que recoge los 600 bancos más importantes a nivel de Europa, y… a nivel Estados unidos es muy parecido. Este gráfico si que demuestra mejor la realidad, y no lo del NASDAQ. Este es el sector bancario. Un actor que va a sufrir mucho con esta crisis, pero es que si sufre el sector bancario, también sufre la economía en general, pero no solo que sufra, si no que refleja en gran medida como afectará realmente la crisis, ya que descuentan que la morosidad se va a disparar. La gente va a dejar de percibir ingresos, a perder trabajos, a no poder pagar sus deudas.

Eso si que es un comportamiento más normal con la que está cayendo, lo que no es normal es que los mercados suban en V como si estuviéramos en los mejores momentos de la economía.

Conclusión

Estamos en una situación que no responde con la realidad. Estamos en unos niveles en bolsa muy cercanos a máximos, momento en lo que ya decían muchos analistas que estábamos ante un mercado demasiado inflado, pero esque ahora, con unas expectativas de resultados muy por debajo de las que habían antes, estamos en un lugar similar. Es decir, que si antes estaba inflado, imaginaros ahora. Para que o hagais una idea, si antes las expectativas de beneficio del NASDAQ eran 10 y su cotización ya estaba inflada, ahora que su expectativa de beneficio es 2, no tiene ningún sentido que los niveles en los que cotiza el NASDAQ sean los que son.

Y cuando algo está así, el riesgo de que todo caiga es muy alto.

El mercado no puede recuperar en V (aunque va en camino), no puede, y dejo esto claro, de una forma natural. Ahora bien, si sacamos una lampara mágica, y al genio le decimos que haga que los mercados suban en V.. puede ser, pero no es lo natural. Y la FED es ese genio. Pero esto, es pan para hoy, y hambre para mañana. Y el que esté invertido, que lleve mucho cuidado, por que no se si a corto plazo, pero a medio plazo esto no es sostenible.

Y ya que has llegado a esta parte del final, quizás te interesaría echarle un ojo a tres artículos que quizás te interesan. Uno es los ciclos económicos explicados de forma sencilla, otra es la historia de la bolsa también explicado para principiantes y además con un video didáctico muy cortito, y por último muy interesante los mayores fraudes financieros de la historia.

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